Irgendwann erreicht Ihr Unternehmen den Punkt, an dem organisches Wachstum kaum noch möglich ist. Für die Weiterentwicklung Ihres Geschäfts kommt dann Mergers and Acquisitions (M&A) in Frage, also Fusionen oder Übernahmen. So kann zum Beispiel ein Maschinenbauer seinen Zulieferer übernehmen oder ein Software-Unternehmen ein kleines Entwicklerstudio schlucken. Wir erklären Ihnen […]
Autor: Harald Pöttinger
Wie Familienunternehmen mit Finanzinvestoren zusammenarbeiten können
Die Hereinnahme eines Finanzinvestors in ein Familienunternehmen bedeutet häufig eine nachhaltige Veränderung der Unternehmenskultur. Während Familien auch außerökonomische Motive mit ihrem wirtschaftlichen Handeln verbinden, sind Finanzinvestoren in der Regel primär renditeorientiert. Eigentlich eine perfekte Symbiose! Dass diese unterschiedliche interessensmäßige Ausrichtung beiden Seiten zum Vorteil gereichen kann, sollte niemanden verwundern. […]
Wie aus einem traditionellen Dienstleistungsunternehmen ein Rennpferd wird
Traditionelle Unternehmen unterschätzen oft ihr Potenzial. Eine Investorenperspektive kann Abhilfe schaffen. Mit einer Anpassung des Geschäftsmodells steigt der Unternehmenswert oft sprunghaft. Alternative Finanzierungen gehören meist dazu. Gerade in traditionellen Branchen schlummern oft unerkannte Potenziale. Dienstleistungsunternehmen beispielsweise sind durch Banken regelmäßig schwer finanzierbar. Wer nicht Privatvermögen als Sicherheiten bieten […]
Sind Banken verlässliche Finanzierungspartner?
Banken sind wichtig, aber zur Unternehmensfinanzierung selten ausreichend. Selbst stabile Unternehmen sind vor Krisen nicht gefeit. Wer den Unternehmenswert rasch und systematisch steigert, ist fit für alternative Finanzierungen. Das fördert Wachstum und beugt Krisen vor. Banken werden durch staatliche Regulierungen in Europa mittlerweile nahezu stranguliert. Sie verlieren dadurch […]
Wie Sie unabhängig von Banken werden
Banken bilden hierzulande das alles dominierende Rückgrat der Unternehmensfinanzierung im Mittelstand. Das ist einseitig. Es macht Unternehmen bankenabhängig. Das muss nicht so sein. Alternative Finanzierungen schaffen Abhilfe. Den Schlüssel dazu bildet „Value Hacking“. Banken werden durch staatliche Regulierungen immer mehr eingeschränkt. Das grenzt schon fast an einen Angriff auf unsere […]
Wie Sie die Bonität bei Banken schlagartig erhöhen können
Banken und Auskunfteien ermitteln die Bonität von Unternehmen in Hinblick auf die Wahrscheinlichkeit von Kreditausfällen. Das ist sehr einseitig. Für Investoren ist das Chancenpotenzial eines Unternehmens entscheidend. Wer als Unternehmen auf seine Kapitalmarktfähigkeit setzt, gewinnt an Finanzkraft und steigert auch seine Bonität. Zur übersichtlichen und vergleichbaren Einschätzung der Bonität […]
Alternative Finanzierungen können ein Wachstumsturbo sein
Wachstumsunternehmen können sich selten aus dem Cashflow finanzieren, denn Wachstum kostet Geld. Bankkredite als alleiniges Finanzierungsinstrument reichen nicht aus, da selten umfangreiche Besicherungen vorhanden sind. Die gute Nachricht aber ist: Es gibt mehr Alternativen denn je. Ein Finanzierungsmix unter Einbeziehung alternativer Finanzierungen löst nicht nur ein Problem. Es tun sich […]
Das Genussrecht als alternatives Finanzierungsinstrument
„Genussrechte“ gibt es seit langer Zeit. Ihr Potenzial erschöpft sich heute nicht mehr in einer Nutzung als reines Finanzierungsinstrument. Sie stellen modernes Mezzaninkapital dar und eröffnen bilanziellen und steuerlichen Gestaltungsspielraum. Vor allem für Mitarbeiterbeteiligungen eignen sich Genussrechte bestens. „Genussrechte“ (englisch: participation rights, participation certificates, non-voting equity securities) gehören bei Unternehmen, […]
Stille Beteiligungen als alternatives Finanzierungsinstrument
Stille Beteiligungen sind seit Jahrzehnten bekannt. Ihr Potenzial erschöpft sich jedoch nicht in einer Nutzung als reines Finanzierungsinstrument. Mindestens ebenso spannend ist die Möglichkeit der Steuergestaltung. Ebenso ist dieses „diskrete“ Beteiligungsinstrument beliebt, wenn man die wahren Besitzverhältnisse an einem Unternehmen nicht offenlegen möchte.Man spricht von einer sogenannten „stillen Gesellschaft“, wenn […]
Pfandrecht an Mobilien und Sicherungsübereignung als Kreditsicherheiten
Ein Pfandrecht an Mobilien ist ebenso wie die Sicherungsübereignung von Mobilien bei Banken nicht besonders beliebt. Das österreichische und das deutsche Zivilrecht stehen einer breiten Nutzung im Wege. Rechtswidrige Handlungen durch Kreditnehmer können die Kreditsicherheiten gefährden. Wie kommt man dennoch zu Liquidität? Mobilien wie Maschinen, IT-Anlagen, Kfz, LKW stellen in […]